PG电子（Pocket Games Soft）全球顶尖电子游戏开发商[永久网址:363050.com]！官方平台，提供PG电子APP下载、试玩体验，安全稳定，支持iOS/安卓，立即注册畅玩！5月以来军工板块持续大涨，军工行业已进入到结构拐点。25Q1合同负债794.11亿，较期初大涨66.01%，部分板块订单拐点已至，新签订单达到同期较高水平。合同负债大幅增长这是军工行业进入拐点的一个重要信号。

　　而印巴冲突中，我国军事装备“名片效应”凸显，凭借高性价比等特点或将进一步拓展国际市场，全球市场渗透率有望显著提升。

　　中国银河证券表示，预计到2030年，中国装备的全球市占率将达15-20%，市场需求约1500亿-2000亿元/年，空间广阔。

　　当前正值中报预告密集披露期，业绩好坏，将是促进军工板块上行的重要驱动，是进一步佐证进入结构性牛市拐点的重要信号。

　　值得注意的是，军工产业兼具抗风险与发展韧性，随着2025中报业绩预告披露，表现优异的企业值得我投资者兄弟们关注。

　　截止7月14日，共有160家公司披露了重磅，预喜68家，预喜率大42%。其中，表现最好的10家，涨幅均超2倍，最大达18倍。现梳理出来供大家参考。

　　公司亮点： 公司是中国乃至全球最大的轻稀土产品供应商，是我国稀土行业六大稀土集团。

　　核心军工业务：公司聚焦高端化、智能化、绿色化转型，实现高纯稀土氧化物、化合物、金属、靶材等高端产品的规模化生产，产品广泛应用于航空航天、舰艇装备等高端军工设备，旗下包头稀土研究院承担了多项国家级军工项目。

　　机构动态：公司实控人为地方政府。在一季度十大流通股东中，控股股东增持了4300万股；北向资金目前重仓9800万股，中央汇金通过华泰柏瑞沪深300、易方达沪深300、华夏沪深300、嘉实沪深300四大沪深300基金重仓超1.07亿股。

　　公司亮点：公司实现了整箭总装+发动机核心材料+测控分系统技术的有机融合。

　　核心军工业务：公司的航天应用产品以军工配套为主，面向航空、航天等国防装备平台，提供加速度计、测试设备、精密机械加工等产品。

　　机构动态：一季度北向资金重仓1533万股，四大公募基金重仓1115万股。

　　公司亮点：公司组建了国内首个超高时空分辨率的X波段双极化（双偏振）有源相控阵雷达天气观测网

　　核心军工业务：公司与广东省军工集团有限公司签订了《防务产品战略合作协议》。双方加强在联合市场拓展、军工资质办理、新产品开发、研发设计、生产制造到雷达配套各个领域紧密合作，服务国家战略和市场需要

　　核心军工业务：公司已取得军工产品全套军工资质,并具备完整武器系统总体研制资质，在红外热成像技术应用于军工领域方面成果显著，并生产系列军工产品。

　　机构动态：一季度前十大流通股东累计持有:21.06亿股， 累计占流通股比61.97%，筹码集中度高。其中，北向资金重仓7184万股，加仓5万股；2大军工基金新进加仓，累计重仓4680万股。

　　公司亮点：公司通过“光棒、光纤、光缆”等基础通信产品，延伸至光芯片、光器件、光模块等高端产品，形成了从基础材料到数据采集与应用的全面覆盖

　　核心军工业务：公司电线电缆产品覆盖压布电线、数据电缆、射频电缆、泄漏电缆、工业控制缆、计算机电缆、光伏电缆、风能电缆、储能电缆、耐火电缆、总线电缆、汽车用高低压电缆、传感器、汽车总线、军工及特种电缆等。

　　机构动态：一季度前十大流通股东中，7大股东新进或加仓，出现北向资金和险资、社保基金的身影，其中，北向重仓1481万股，加仓480万股；全国社保基金503组合新进1300万股，瑞众人寿重仓超880万股；以及其他公募、私募、超级牛散等合计重仓3417万股。

　　中报表现：公司预估，预计公司2025年01-06月归母净利润26000万元至32000万元，同比增长731%至922%。扣非后净利润2.5亿元至3.1亿元，同比增长1073.00%至1354.00%。

　　军工业务：公司在航空航天领域，多个牌号的高温合金材料已批量供货给航空航天发动机零部件承制商，并且形成批量订单。

　　核心军工业务：公司子公司成都傅立叶是军工信息化装备研发与制造的高新技术企业,是公司军工信息化产业的实施主体,主要从事军用航空通讯设备、测控集成和卫星通信技术、数据记录仪和弹载计算机的研发、生产与销售

　　公司亮点：公司是一家拥有完整产业链的锗行业上市公司， 拥有丰富、 优质的锗矿资源， 锗产品产销量全国第一， 是目前国内最大的锗系列产品生产商和供应商。

　　核心军工业务：公司红外锗镜头、太阳能电池用锗单晶片等可作为国防军工、航空航天用的精、深加工材料。

　　机构动态：一季度北向资金重仓345万股，四大超级牛散均新进或加仓，合计重仓1246万股。

　　核心军工业务：公司国内最大的军工电源制造商,主要业务包括军用信息系统和军用专业仪器仪表，主要装备于海军各型舰船及相关的维修保障基地、部队。

　　军工业务：公司主要的军工产品包括远程控制技术产品、稳定技术产品、火控技术产品、惯导与光电控制技术产品、智能机器人技术产品、场景观测平台技术产品六大系列，军品、非战争军事行动装备和民品三大块。

　　机构动态：公司实控人为中国兵器供给集团，一季度十大流通股东中央汇金重仓3344万股，六大公募基金重仓7705万股，全国社保基金602组合重仓788万股。

　　北方稀土、航天科技、纳瑞雷达、高德红外、永鼎股份、广大特材、特发信息、云南锗业、泰豪科技、北方导航

　　以上观点不构成任何操作建议，股市有风险，投资需谨慎。本报，告基于独立、客观、公正和审慎的原则制作，信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。